Investieren in Edelmetalle

Edelmetalle und ihre Bedeutung

Was sind Edelmetalle?

Edelmetalle sind natürlich vorkommende chemische Elemente, die der Gruppe der Metalle zugeordnet werden und besonders korrosionsbeständig sind. Daher werden sie durch die Einwirkung von Luft und Wasser kaum angegriffen und sind chemisch sehr stabil. Im Gegensatz zu anderen Metallen wie Eisen oxidieren Edelmetalle nicht oder nur kaum und sehr langsam.

Zu den Edelmetallen gehören im engeren Sinne Gold, Silber, Platin und Palladium. Aber auch Rhodium, Iridium, Ruthenium und Osmium zählen zu den Edelmetallen. Durch ihre besonderen Eigenschaften und das schöne, glänzende Aussehen werden Gold und Silber schon seit Jahrtausenden geschätzt und auch gerne für die Herstellung von Schmuck verwendet.

Gold und Silber als Geld

Aber auch als Geld wurden Edelmetalle verwendet, besonders Gold und Silber. Diese werden schon seit mehr als 5000 Jahren als Tauschmittel und zur Wertaufbewahrung benutzt. Durch seine besonderen Eigenschaften eignen sich Gold und Silber besonders gut für die Verwendung als Geld. Das liegt daran, dass sie allgemein beliebt sind und darüber hinaus auch selten, besonders haltbar und gut teilbar sind. Sie haben auch ein relativ geringes Gewicht bezogen auf ihren Wert, was sie dadurch gut transportierbar macht. Daher wurden sie über lange Zeit als Zahlungsmittel verwendet.

Münzen wurden etwa seit dem 7. Jahrhundert vor Christus verwendet. Bekannt geworden sind sie durch den König Krösus aus Lydien in Kleinasien. Die geprägte Münze definiert einen bestimmten Wert, sodass man sie als Tauschmittel einfacher verwenden kann. So war es nicht mehr nötig, zum Tausch eine bestimmte Menge an Gold oder Silber abzuwiegen.

Gold und Silber zur Währungsabsicherung

Noch in der Zeit vor dem Ersten Weltkrieg hatten viele Länder eine auf Gold und Silber basierende Währung. Im Ersten Weltkrieg wurde die Edelmetallbindung dann aufgrund der enormen finanziellen Anforderungen des Krieges in den beteiligten Ländern aufgegeben. In Deutschland z. B. wurde die Geldmenge im Verlaufe des Kriegs und insbesondere auch danach wegen den enormen Reparationszahlungen des Versailler Vertrags immer weiter ausgedehnt, was schließlich zur Hyperinflation führte.

Zentralbanken halten oft große Mengen an Gold, da es eine gute Absicherung der Währung in Krisenzeiten ist und einen Schutz vor Inflation bietet. So hält beispielweise die Deutsche Bundesbank etwa 3355 Tonnen Gold, was nach den USA die zweitgrößte Goldmenge ist.

Ein reines Papiergeld, das wir seit der Aufhebung der Golddeckung des US-Dollars durch Präsident Richard Nixon im Jahre 1971 haben, ist im Allgemeinen wenig wertstabil, da sich die vorhandene Geldmenge beliebig vermehren lässt und dies in der Praxis auch gemacht wird.

Edelmetalle als Anlage

Warum sollte man in Edelmetalle investieren?

Edelmetalle sind auch als Investition sehr beliebt. Gerade in Zeiten stärkerer Inflation können sie überdurchschnittlich an Wert gewinnen. Die Edelmetalle sind in ihrer Menge begrenzt und vergleichsweise selten. Ihre Förderung ist aufwändig, sodass pro Jahr nur eine relativ geringe Menge hinzukommt. Sie besitzen daher, im Gegensatz zu Papiergeld, einen intrinsischen Wert. Dadurch haben Gold und Silber auch kein Ausfallrisiko, wie es bei vielen Wertpapieren der Fall ist. Die Edelmetalle unterliegen zwar aufgrund der wechselnden Nachfrage auch Kursschwankungen, sie behalten aber immer einen gewissen Wert.

Die Gründe für Investoren, um in Gold, Silber oder Platin zu investieren sind oft:

• Edelmetalle wie Gold und Silber haben historisch gesehen ihren Wert über sehr lange Zeiträume hinweg erhalten und dienen daher hervorragend dem Werterhalt und Vermögenschutz.
• Edelmetalle eignen sich gut für eine Diversifikation des Anlageportfolios. Da sie meist eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen haben, können sie dazu beitragen, in Zeiten von wirtschaftlichen Turbulenzen und starken Marktschwankungen das Verlustrisiko im Gesamtportfolio zu minimieren.
• Edelmetalle werden in Zeiten wirtschaftlicher Krisen und politischer Instabilität als sicherer Hafen angesehen. Während in Krisenzeiten andere Anlagen wie Aktien oft an Wert verlieren, sind sie meist stabil oder steigen sogar im Wert.
• Edelmetalle werden als Schutz vor Inflation angesehen. In Zeiten von stärkerer Inflation haben sie oft besondere Kurszuwächse erfahren.
• Neben ihrer Funktion als Investment und Anlageklasse finden Edelmetalle auch als Rohstoffe eine praktische Anwendung in der Industrie, der Elektronik, der Medizin und bei der Schmuckherstellung. So kann auch die Nachfrage an diesen Metallen bei einem zunehmenden industriellen Bedarf steigen.
• Die Edelmetalle haben über lange Zeiträume hinweg eine recht gute Performance gezeigt und sind daher durchaus eine lohnende Investition. Insbesondere, wenn man die vorhandene Zyklik der Kursverläufe ausnutzt und in Tiefphasen des Zyklus kauft, kann man auch überdurchschnittliche Renditen erwirtschaften.

Unterschiedliche Formen der Anlage in Edelmetalle

Kauf von Münzen und Barren

Wer Gold und Silber längerfristig als Vermögensabsicherung kaufen möchte, sollte sie auf jeden Fall in physischer Form erwerben. Dazu bieten Fachgeschäfte für Edelmetalle Münzen und Barren in unterschiedlicher Größe an. Bei Münzen ist die gängigste Größe die mit 1 Unze (31,1g) Gewicht. Barren gibt es in verschiedenen Größen meist von 1g bis 1000g. Bei kleineren Barren ist der Preis pro Gramm etwas höher als bei Größeren, da die Prägekosten relativ gesehen mehr ins Gewicht fallen. Auf der anderen Seite können kleinere Barren in Krisenzeiten besser als Zahlungsmittel verwendet werden.

Bei Münzen sollte man auf die bekannten Anlagemünzen setzen. Dazu gehören der Krügerrand, das Maple Leaf, das Australien Känguru, die Britannia, der Wiener Philharmoniker und der American Eagle. Diese sind am bekanntesten und lassen sich so auch am einfachsten später wieder ohne große Abschläge verkaufen.

Bei Silber sollte man beachten, dass dieses im Laufe der Zeit anlaufen kann und Flecken bekommt. Wenn man die Münzen in den gängigen Tubes kauft und diese nicht öffnet, ist die Gefahr des Anlaufens reduziert. Die Maple Leaf Silbermünze aus Kanada hat zusätzlich eine besondere Oberflächenbehandlung zum Anlaufschutz. Daher ist diese Münze besonders empfehlenswert.

Sichere Lagerung

Wenn Sie Gold und Silber bei sich zu Hause lagern, sollten Sie außerhalb Ihrer Familie nicht darüber sprechen, dass Sie Edelmetalle gekauft haben. Sie wollen ja niemanden auf Ideen bringen. Am besten suchen Sie sich ein gutes Versteck, um Ihr wertvolles Gut sicher zu verwahren. Manche Leute vergraben es auch im Garten. Wenn Sie die Möglichkeit haben, können Sie auch einen Tresor kaufen, in dem Sie Ihr Gold und Silber sicher einschließen können.

Wenn Sie eine etwas größere Menge an Edelmetallen besitzen und diese aus Sicherheitsgründen nicht vollständig bei sich zu Hause aufbewahren wollen, können Sie diese auch bei einem bankenunabhängigen Anbieter lagern lassen. Diese verfügen über Hochsicherheitstresore, sodass Ihr Vermögen dort sicher aufgehoben ist.

Die Verwendung eines klassischen Bankschließfachs empfehlen wir nicht, da Ihnen dabei in besonderen Situationen der Zugang zu dem dort verwahrten Vermögen verwehrt werden kann.

Besteuerung

Beim Kauf von Goldmünzen und Goldbarren fällt in Deutschland keine Mehrwertsteuer an. Sie können ihr Geld also zu 100% in Gold umwandeln. Nach einer Haltezeit von mehr als einem Jahr kann Gold auch steuerfrei verkauft werden. Dies gilt für alle Edelmetalle. Bei einem Verkauf vor dieser Haltefrist müssen die erzielten Gewinne mit dem persönlichen Steuersatz versteuert werden. Es gibt aber einen Freibetrag von 600€.

Beim Kauf von Silber gibt es die Mehrwertsteuerbefreiung in der Form nicht. Es fällt also die Mehrwertsteuer von aktuell 19% an. Dies gilt auch für Platin und Palladium. Umgehen kann man die Mehrwertsteuer auf Silber, Platin und Palladium, indem man diese in einem Zollfreilager erwirbt oder durch den Kauf über internationale Online-Anbieter, wie es im folgenden Abschnitt beschrieben wird.

Kauf über Online-Anbieter mit Lagerung in Tresoranlagen

Eine Alternative zum direkten Kauf von Münzen und Barren und der Aufbewahrung in den eigenen vier Wänden ist der Erwerb der Edelmetalle über einen dafür spezialisierten Online-Anbieter. Über diesen können Sie Gold, Silber, Platin oder Palladium über ein Web-Portal kaufen. Die gekauften Edelmetalle werden dann bei bekannten Sicherheitsfirmen wie Loomis oder Brink’s in großen und speziell gesicherten Tresoranlagen aufbewahrt.

Man kann dabei beim Kauf im Allgemeinen eine beliebige Menge in Gramm oder Unzen erwerben. In der Praxis werden einem dann Anteile von standardisierten Großbarren zugeordnet. Bei Gold sind das meist Barren mit 400 Feinunzen.

Da diese Unternehmen aufgrund der großen Zahl von Kunden die Barren in großer Menge kaufen und lagern lassen, sind die Konditionen meist auch recht gut. Auch haben solche Anbieter in der Regel Zugang zu den professionellen Edelmetallmärkten, die Privatanleger normalerweise nicht nutzen können.

Die internationale Ausrichtung dieser Firmen bietet zudem den Vorteil, dass der Erwerb von Gold, Silber, Platin und Palladium steuerfrei ist. Im Gegensatz zu einem direkten Kauf bei einem Händler in Deutschland, bezahlt man also für Silber oder Platin keine Mehrwertsteuer, was schon eine erhebliche Einsparung ist.

Da viele dieser Anbieter weltweit agieren, bieten sie die Lagerung meist auch in verschiedenen Ländern an. So können Sie Ihr Vermögen auch geografisch diversifizieren, was letztlich zu einer weiteren Reduzierung des Anlagerisikos führen kann. Angeboten wird die Lagerung oft in gängigen Ländern wie der Schweiz (Zürich), Singapur, Großbritannien (London), den USA (New York), Kanada (Toronto), Honkong und Deutschland (Frankfurt).

Die Kosten für An- und Verkauf liegen bei günstigen Anbietern im Bereich von etwa 0,5% des Betrages. Bei den Lagerungskosten muss man mit etwa 0,12% pro Jahr bei Gold und 0,48 % pro Jahr bei Silber, Platin und Palladium rechnen. Bei teureren Anbietern können die Gebühren auch deutlich höher sein.

Insbesondere bei größeren Anlagesummen kann die Investition über solche Unternehmen sinnvoll sein. Die Vorteile liegen auf der Hand. Der Kauf kann bequem und schnell am Computer durchgeführt werden. Man hat im Vergleich zum Kauf beim Händler relativ geringe Kosten bei An- und Verkauf. Es fällt für Silber, Platin und Palladium keine Mehrwertsteuer an. Die Aufbewahrung in speziellen Tresoranlagen ist sehr sicher. Und man kann das Vermögen auf verschiedene Länder aufteilen.